制图卿子秀

■陈雨禾

7月31日，一则“全面落实带薪休假制度”的话题，迅速冲上热搜第一。金融投资报记者发现，这背后是发改委“恢复和扩大消费20条措施”于当日发布，被不少分析人士解读为“信息量”很大。与此同时，相关内容或对A股市场产生的后续影响，也很快引发投资人士的关注。

(资料图)

关注点不仅仅是“带薪休假”

具体来看，备受网友关注的“全面落实带薪休假制度”出自扩大服务消费条目中的“丰富文旅消费”。该措施还提到鼓励错峰休假、弹性作息，促进假日消费，鼓励各地制定实施景区门票减免、淡季免费开放等政策，同时，推动夜间文旅消费规范创新发展，引导博物馆、文化馆、游乐园等延长开放时间，支持有条件的地区建设“24小时生活圈”等。

受消息影响，31日旅游板块迅速走红，西安饮食、金陵饭店涨停，全聚德、西安旅游、曲江文旅、幸福蓝海、金马游乐等涨超5%。

浙商证券认为，全国暑期酒店预订量同比增长85%，预期2023下半年居民出游意愿以及旅游消费人次仍将继续回暖。中银证券表示，出境游、避暑游、研学游、康养游、观赛游等旅行需求持续增长并带动相关消费，建议关注出行产业链、演艺产业链、赛事产业链上下游的相关标的。

扩消费20条还提出要扩大餐饮服务消费，支持各地举办美食节，打造特色美食街区，开展餐饮促消费活动。因地制宜优化餐饮场所延长营业时间相关规定。培育“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式，挖掘预制菜市场潜力，加快推进预制菜基地建设。推广透明厨房，让消费者吃得放心。

当天，预制菜板块涨幅居前，除西安饮食、金陵饭店外，金健米业也迎来涨停。

平安证券认为，随着刺激消费政策的不断推出，以及居民收入和信心的逐步恢复，消费复苏将呈现前低后高的节奏，维持食品饮料行业“强于大市”的评级。

房地产政策新变化备受关注

受关注的还不止文旅消费与预制菜，在稳定大宗消费条目中，还涉及汽车、新能源汽车、住房需求、家装家居和电子消费等，并进一步将利好效应延伸至资本市场。

在支持刚性和改善性住房需求方面，措施明确要做好保交楼、保民生、保稳定工作，着力解决新市民、青年人等住房困难群体的住房问题。同时，要进一步发挥住宅专项维修资金在老旧小区改造和老旧住宅电梯更新改造中的作用，继续支持城镇老旧小区居民提取住房公积金用于加装电梯等自住住房改造，在超大特大城市积极稳步推进城中村改造。

Wind数据显示，7月31日，城中村改造概念、新型城镇化概念涨幅居前，苏州规划、新城市直接“20cm”涨停，华远地产、中南建设、美丽生态、荣盛发展、城建发展、金科股份等涨停。地产链中的建材板块也大幅上涨，扬子新材、韩建河山等涨停。

银河证券研报指出，近期房地产利好政策持续释放，有望带动地产链需求回升。在碳中和大背景下，建筑能耗标准的提升有助于高品质绿色建材应用的普及，具有规模优势和产品品质优势的行业龙头将受益。

新能源汽车或成消费主力军

此外，扩消费20条还明确提到，“各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区因地制宜优化汽车限购措施。”

当日汽车整车、新能源整车概念纷纷大涨，海马汽车、众泰汽车涨停，长安汽车、塞力斯、中集车辆、江淮汽车等涨超5%。

光大证券认为，本轮政策方向与年初定调基本一致，侧重于汽车行业的使用管理+消费拉动。同时，以汽车为主要促消费大宗商品的基调十分明确，市场消费信心有望得到充分提振，看好经济修复叠加消费复苏驱动的汽车销量爬坡行情。

新能源车领域更受关注，银河证券表示，当前本土厂商逐渐具备了向传统国际汽车巨头进行技术输出的能力，并有望基于技术输出提升自身盈利水平。加之新规为智能网联汽车的未来发展提供了明确标准指引，自主品牌对智能网联技术的重视程度有望进一步提升，以此推动我国继续向汽车工业强国迈进，引领全球汽车智能化转型进程。

此外，20条中提到的促进农村消费、拓展新型消费、完善消费设施、优化消费环境等诸多措施也成为了部分网友的关注焦点。

万联证券表示，随着恢复和扩大消费措施的出台，未来消费需求有望进一步释放，建议关注化妆品、医美，黄金珠宝，母婴等赛道的投资机会。